鼓風機行業(yè)基本概況分析

風機是對氣體壓縮和氣體輸送機械的習慣簡稱，依靠輸入的機械能，提高氣體壓力并排送氣體的機械，通常所說的風機包括通風機、鼓風機和壓縮機。其中，通風機是在設計條件下，風壓小于15kPa的風機;通風機廣泛用于工廠、礦井、隧道、冷卻塔、車輛、船舶和建筑物的通風、排塵和冷卻，鍋爐和工業(yè)爐窯的通風和引風等。鼓風機是在設計條件下，風壓在15-340kPa以內的風機;鼓風機廣泛適用于冶金、化工、化肥、石化、食品、建材、石油、礦井、紡織、煤氣站、氣力輸送、污水處理等各工業(yè)部門。

鼓風機行業(yè)回暖，產(chǎn)量、產(chǎn)值持續(xù)增長

根據(jù)中國通用機械工業(yè)協(xié)會風機分會統(tǒng)計，葉氏鼓風機作為鼓風機的一大類產(chǎn)品，2010年沒有生產(chǎn)，說明市場已經(jīng)沒有需求，也預示著葉氏鼓風機將在風機品種中自動消失;目前我國應用最為廣泛的鼓風機主要有鼓風機和羅茨鼓風機。根據(jù)中國通用機械工業(yè)協(xié)會風機分會統(tǒng)計，2017年，協(xié)會會員單位羅茨鼓風機產(chǎn)量為48371臺，同比增長16.5%;協(xié)會會員單位離心鼓風機產(chǎn)量為3664臺，同比增長35.8%。據(jù)測算，2018年，協(xié)會會員單位鼓風機產(chǎn)量合計達到5.7萬臺，同比增長9.54%。

2010-2017年，協(xié)會會員單位生產(chǎn)的鼓風機產(chǎn)品中，羅茨鼓風機產(chǎn)量比重總體呈上升趨勢，離心鼓風機產(chǎn)量整體呈下降趨勢;2017年，羅茨類型占比為92.96%，離心類型占比為7.04%。2017年，鼓風機行業(yè)協(xié)會會員單位離心鼓風機產(chǎn)值117203萬元，比上年增長32.6%;羅茨鼓風機產(chǎn)值95962萬元，比上年增長25.6%。據(jù)測算，2018年，協(xié)會會員單位鼓風產(chǎn)值合計達到232282萬元，同比回升8.97%。

鼓風機行業(yè)企業(yè)數(shù)量較少，競爭激烈程度一般

根據(jù)中國通用機械工業(yè)協(xié)會風機分會統(tǒng)計，截至2017年底，協(xié)會會員單位生產(chǎn)離心鼓風機的企業(yè)有28家，比上年增加4家;生產(chǎn)羅茨鼓風機的企業(yè)有25家。掛牌公司共有8家。以陜鼓動力為代表的上市領先企業(yè)，無論是工業(yè)總產(chǎn)值還是主營業(yè)務收入等指標，占據(jù)行業(yè)的權重均較大，說明行業(yè)集中度較高。

鼓風機行業(yè)領先企業(yè)毛利率保持在較高水平

結合上市企業(yè)數(shù)據(jù)來看，鼓風機行業(yè)整體盈利水平較高。2018年，杰爾科技整體毛利率達到51.72%，山東章鼓風機業(yè)務毛利率達到34.11%，臨風股份整體毛利率為32.35%。一方面，鼓風機制造企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所需的主要原材料為鋼材、電機等，原材料成本占比一般達到80%以上，如果上游供應商的供求狀況發(fā)生重大變化、價格有異常波動，將直接影響到行業(yè)內企業(yè)產(chǎn)品的成本。另一方面，隨著鼓風機產(chǎn)品向制造服務一體化、高效節(jié)能化等方向發(fā)展，鼓風機產(chǎn)品技術含量和產(chǎn)品質量將不斷提高，進而使行業(yè)整體利潤率水平逐漸提升。另外，受國家鼓勵節(jié)能降耗政策的影響，鼓風機下游用戶對風系統(tǒng)進行節(jié)能改造的需求將不斷增加，服務帶來的較高毛利率的配件銷售將在一定程度上提升行業(yè)利潤率水平。

山東章鼓、長沙鼓風機廠是國內羅茨鼓風機的龍頭企業(yè)

2000年以前，國內高端羅茨鼓風機市場主要被日本、韓國以及臺灣等廠商壟斷。山東章鼓通過引進吸收日本大晃機械工業(yè)株式會社核心技術，并進行技術革新，自主研發(fā)了一批技術先進的羅茨鼓風機，并開發(fā)了智能化機組，逐步打破了國外廠商對高端市場的壟斷。截至2017年，我國生產(chǎn)羅茨鼓風機的企業(yè)(會員單位)有25家。目前羅茨鼓風機行業(yè)競爭較為充分，市場化程度較高，已經(jīng)形成了高、中、低三個層次產(chǎn)品市場。低端產(chǎn)品市場技術壁壘與毛利率偏低，市場競爭激烈，國內大多數(shù)羅茨鼓風機生產(chǎn)廠商主要從事L系列羅茨鼓風機等低端產(chǎn)品的生產(chǎn)。中端產(chǎn)品指使用國外20世紀90年代技術或在該類技術的基礎上進行技改生產(chǎn)制造的羅茨鼓風機，該市場需求量大，對產(chǎn)品質量要求較高，代表企業(yè)有山東章鼓、長沙鼓風機、山東章晃、百事德機械、天津鼓風機等。高端市場主要指智能化、特殊用途等非標準化羅茨鼓風機，還包括高速小型等部分代表國際技術發(fā)展趨勢的產(chǎn)品。

高端羅茨鼓風機制造工藝復雜，需要將電氣工程、電氣控制與風機制造技術結合，具有較高的技術門檻，未來發(fā)展?jié)摿薮蟆Ｄ壳埃綎|省章丘鼓風機股份有限公司公司技術研發(fā)實力在國內羅茨鼓風機行業(yè)處于領先地位，公司主導產(chǎn)品羅茨鼓風機國內市場占有率一直位居全國同行業(yè)之首。目前，長沙鼓風機廠有限責任公司則是國家重大技術裝備配套風機定點生產(chǎn)企業(yè)，羅茨鼓風機行業(yè)標準負責起草單位。長沙鼓風機廠有限責任公司于1958年開始專業(yè)生產(chǎn)羅茨鼓風機(真空泵)，擁有先進的設計手段、精良的加工設備，技術研發(fā)實力較強，目前羅茨鼓風機市場占有率列行業(yè)第二。

鼓風機在污水處理領域的應用得到發(fā)展

目前，污水處理目前普遍采用生物法，即將污水排入曝氣生物濾池，濾池中每個層面都生長著不同的微生物群，通過代謝作用分別分解各層污水中的懸浮物、溶解性有機物及氮磷等營養(yǎng)鹽，達到污水處理的目的。高壓離心鼓風機在污水處理中起曝氣用途，通過曝氣，將空氣中的氧溶解于水中，或將水中不需要的氣體及揮發(fā)性物質放逐到空氣中，促進氣體與液體之間物質交換，同時達到混合和攪拌作用，促進好氧微生物的生長。

污水處理廠曝氣池的水深一般要求達到7-8米，風機的風壓須達到水下7-9米。對風機的性能要求很高，若曝氣供氧不足將導致污水處理效果下降，風機性能的好壞直接影響到污水處理的質量。此類風機的特點是風量小、風壓高、效率高、調節(jié)范圍廣，一般來說，一個日處理能力50000噸的污水處理廠需要配備4臺高壓離心鼓風機。生態(tài)環(huán)境部數(shù)據(jù)表明，2017年，93%的省級及以上工業(yè)集聚區(qū)建成污水集中處理設施，新增工業(yè)集散區(qū)污水處理能力近1000萬立方米/日，截至2017年末全國設市城市污水處理能力達1.57億立方米/日。

根據(jù)歷年數(shù)據(jù)和規(guī)劃進行測算，2018年城市污水處理廠數(shù)量會略有提升，達到2300個左右，污水廠日處理能力達到1.62億立方米/日，按照日處理能力50000噸配比4臺高壓離心鼓風機的比例，2018年我國城市污水處理所需高壓離心鼓風機數(shù)量為12960臺。根據(jù)《“十三五”全國城鎮(zhèn)污水處理及再生利用設施建設規(guī)劃》，到2020年底新增污水處理設施規(guī)模5022萬立方米/日，提標改造污水處理設施規(guī)模4220萬立方米/日，新增污泥(以含水80%濕污泥計)無害化處置規(guī)模6.01萬噸/日，利好鼓風機行業(yè)的發(fā)展。

從業(yè)內領先企業(yè)來看，杰爾科技主要產(chǎn)品是帶可調進出口導葉的單級高速離心鼓風機，應用于環(huán)保和節(jié)能領域，主要服務對象是市政生活污水處理廠、自來水廠和有工業(yè)污水工業(yè)廢水處理需求的工業(yè)企業(yè)，該產(chǎn)品是污水處理工藝最關鍵的設備，比傳統(tǒng)羅茨和多級離心鼓風機綜合節(jié)能20%以上，是污水處理用鼓風機行業(yè)的標桿性更新?lián)Q代產(chǎn)品。

下游應用領域拓展，鼓風機行業(yè)有望繼續(xù)回暖

未來，國內分布式能源、垃圾發(fā)電、污水處理、大氣污染治理行業(yè)的持續(xù)推進，將進一步刺激鼓風機行業(yè)的需求。同時競爭態(tài)勢看，國內鼓風機企業(yè)與國外優(yōu)秀鼓風機品牌在技術上的差距在逐漸縮小，未來國內鼓風機企業(yè)將進一步占據(jù)國內鼓風機市場份額。基于以上兩點考量，前瞻認為，鼓風機市場仍有較大的發(fā)展空間，預計到2024年，會員單位鼓風機產(chǎn)量將突破8萬臺，會員單位鼓風機產(chǎn)值將突破34億元。